Interpretando um Relatório de Desempenho Estratégico plataformas de análise de mercado Hoje permitem que os comerciantes para analisar rapidamente um desempenho dos sistemas de negociação e avaliar a sua eficiência e rentabilidade potencial. Essas métricas de desempenho são normalmente exibidas em um relatório de desempenho de estratégia, uma compilação de dados baseados em diferentes aspectos matemáticos de um desempenho de sistemas. Se olhar para os resultados hipotéticos ou dados comerciais reais, existem centenas de métricas de desempenho que podem ser usados para avaliar um sistema comercial. Traders muitas vezes desenvolver uma preferência para as métricas que são mais úteis para o seu estilo de negociação. Enquanto os comerciantes podem naturalmente gravitar em direção a um número - lucro líquido total. Por exemplo - é importante compreender e rever muitas das métricas de desempenho antes de tomar quaisquer decisões sobre a rentabilidade potencial do sistema. Saber o que procurar em um relatório de desempenho de estratégia pode ajudar os comerciantes a analisar objetivamente os pontos fortes e fracos de um sistema. (Para obter um plano de fundo, consulte o Tutorial do Trading Systems.) Relatórios de Desempenho da Estratégia Um relatório de desempenho da estratégia é uma avaliação objetiva do desempenho de um sistema. Um conjunto de regras de negociação pode ser aplicado a dados históricos para determinar como ele teria se realizado durante o período especificado. Isso é chamado backtesting e é uma ferramenta valiosa para os comerciantes que desejam testar um sistema comercial antes de colocá-lo no mercado. A maioria das plataformas de análise de mercado permite que os traders criem um relatório de desempenho de estratégia durante o backtesting. Os comerciantes também podem criar relatórios de desempenho de estratégia para resultados comerciais reais. A Figura 1 mostra um exemplo de um resumo de desempenho de um relatório de desempenho de estratégia que inclui uma variedade de métricas de desempenho. As métricas são listadas no lado esquerdo do relatório os cálculos correspondentes são encontrados no lado direito, separados em colunas por todos os comércios, longos comércios e negócios curtos. Figura 1 - A primeira página de um relatório de desempenho de estratégia é o resumo de desempenho. As principais métricas identificadas neste artigo aparecem sublinhadas. Além do resumo de desempenho visto na Figura 1, os relatórios de desempenho da estratégia também podem incluir listas comerciais, retornos periódicos e gráficos de desempenho. A lista de comércio fornece uma conta de cada comércio que foi tomado, incluindo a informação tal como o tipo de comércio (longo ou curto), a data ea hora, o preço, o lucro líquido, o lucro acumulado eo lucro do por cento. A lista de comércio permite que os comerciantes para ver exatamente o que aconteceu durante cada comércio. Visualizar os retornos periódicos de um sistema permite que os comerciantes vejam o desempenho dividido em segmentos diários, semanais, mensais ou anuais. Esta seção é útil na determinação de lucros ou perdas para um período de tempo específico. Os comerciantes podem avaliar rapidamente como um sistema está executando em uma base diária, semanal, mensal ou anual. É importante lembrar que na negociação, são os lucros acumulados (ou perdas) que importam. Olhando para um dia de negociação ou uma semana de negociação não é tão importante quanto olhando para os dados mensais e anuais. Um dos métodos mais rápidos de analisar o relatório de desempenho da estratégia é o gráfico de desempenho. Isso mostra os dados de comércio em uma variedade de maneiras de um gráfico de barras mostrando o lucro líquido mensal, para uma curva de equidade. De qualquer forma, o gráfico de desempenho fornece uma representação visual de todos os negócios no período, permitindo que os comerciantes para rapidamente verificar se ou não um sistema está cumprindo os padrões. A Figura 2 mostra dois gráficos de desempenho: um como um gráfico de barras do lucro líquido mensal eo outro como uma curva de equidade. Figura 2 - Cada gráfico de desempenho representa os mesmos dados comerciais mostrados em diferentes formatos. Principais métricas Um relatório de desempenho da estratégia pode conter uma tremenda quantidade de informações sobre o desempenho dos sistemas de negociação. Enquanto todas as estatísticas são importantes, é útil para estreitar o escopo inicial para cinco métricas de desempenho chave: Lucro Líquido Total Lucro Lucro Porcentário Rentável Negociação Média Lucro Líquido Drawdown máximo Estas cinco métricas fornecem um bom ponto de partida para testar um potencial sistema de negociação ou avaliar Um sistema de negociação ao vivo. Total Lucro Líquido O lucro líquido total representa a linha de fundo para um sistema de negociação durante um período de tempo especificado. Esta métrica é calculada subtraindo a perda bruta de todas as operações perdedoras (incluindo comissões) do lucro bruto de todas as operações vencedoras. Na Figura 1, o lucro líquido total é calculado como: Enquanto muitos comerciantes usam o lucro líquido total como o principal meio para medir o desempenho comercial, a métrica sozinha pode ser enganosa. Por si só, esta métrica não pode determinar se um sistema de comércio está executando eficientemente, nem pode normalizar os resultados de um sistema negociando baseado na quantidade de risco que é sustentado. Embora certamente uma métrica valiosa, o lucro líquido total deve ser visto em conjunto com outras métricas de desempenho. Fator de lucro O fator de lucro é definido como o lucro bruto dividido pela perda bruta (incluindo comissões) para todo o período de negociação. Essa métrica de desempenho relaciona a quantidade de lucro por unidade de risco, com valores maiores que um indicando um sistema rentável. Como exemplo, o relatório de desempenho da estratégia mostrado na Figura 1 indica que o sistema de negociação testado tem um fator de lucro de 1,98. Isto é calculado dividindo o lucro bruto pela perda bruta: Este é um fator de lucro razoável e significa que esse sistema em particular produz um lucro. Todos sabemos que nem todo comércio será um vencedor e que teremos que sustentar perdas. A métrica do fator de lucro ajuda os comerciantes a analisar o grau em que as vitórias são maiores do que as perdas. A equação acima mostra o mesmo lucro bruto da primeira equação, mas substitui um valor hipotético para a perda bruta. Neste caso, a perda bruta é maior do que o lucro bruto, resultando em um fator de lucro que é menor que um. Isso seria um sistema perdedor. Por cento rentável O percentual rentável também é conhecido como a probabilidade de ganhar. Esta métrica é calculada dividindo o número de negócios vencedores pelo número total de negócios por um período especificado. No exemplo mostrado na Figura 1, o percentual lucrativo é calculado da seguinte forma: O valor ideal para a métrica rentável por cento variará dependendo do estilo do comerciante. Traders que normalmente vão para movimentos maiores, com maiores lucros, só exigem um baixo valor de rentabilidade para manter um sistema vencedor. Isto é porque os comércios que ganham (que são rentáveis) são geralmente bastante grande. Um bom exemplo disso é a tendência que segue os comerciantes. Apenas 40 dos negócios podem ser rentáveis e ainda produzir um sistema muito rentável, porque os comércios que ganham seguem a tendência e geralmente conseguem grandes ganhos. Os negócios que não ganham são geralmente fechados por uma pequena perda. Traders intraday, e particularmente scalpers. Que olham para ganhar pequena quantidade em qualquer um comércio, enquanto arriscando um montante semelhante vai exigir uma métrica mais rentável para criar um sistema vencedor. Isto é devido ao fato de que os negócios vencedores tendem a ser próximo em valor para os comércios perdedores, a fim de chegar à frente precisa ser um percentual significativamente maior rentável. Em outras palavras, mais trades precisam ser vencedores, já que cada vitória é relativamente pequena. (Para saber mais, veja Scalping: Pequenos lucros rápidos podem somar.) Lucro líquido médio O lucro líquido médio do comércio é a expectativa do sistema: representa o montante médio de dinheiro que foi ganhado ou perdido por comércio. O lucro líquido médio é calculado dividindo o lucro líquido total pelo número total de negócios. Em nosso exemplo da Figura 1, o lucro líquido médio é calculado da seguinte forma: Em outras palavras, com o tempo, poderíamos esperar que cada comércio gerado por esse sistema tenha uma média de 452,79. Isso leva em consideração as negociações vencedoras e perdedoras, uma vez que é baseado no lucro líquido total. Este número pode ser distorcido por um outro, um único comércio que cria um lucro (ou perda) muitas vezes maior do que um comércio típico. Um outlier pode criar resultados irrealistas por over-inflar o lucro líquido médio do comércio. Um outlier pode fazer um sistema parecer significativamente mais (ou menos) rentável do que é estatisticamente. O outlier pode ser removido para permitir uma avaliação mais precisa. Se o sucesso do sistema de negociação no backtesting depende de um outlier, o sistema precisa ser refinado. Maximum Drawdown A métrica máxima de drawdown refere-se ao pior cenário para um período de negociação. Ele mede a maior distância, ou perda, de um pico de patrimônio anterior. Esta métrica pode ajudar a medir a quantidade de risco incorrido por um sistema e determinar se um sistema é prático com base no tamanho da conta. Se a maior quantidade de dinheiro que um comerciante está disposto a arriscar é menor do que o levantamento máximo, o sistema de comércio não é adequado para o comerciante. Deve ser desenvolvido um sistema diferente, com uma redução máxima menor. Esta métrica é importante porque é uma verificação da realidade para comerciantes. Apenas sobre qualquer comerciante poderia fazer um milhão de dólares - se eles poderiam arriscar dez milhões. A métrica de levantamento máximo precisa estar em linha com a tolerância de risco dos comerciantes e o tamanho da conta de negociação. Os relatórios de desempenho da Estratégia Bottom Line, aplicados a resultados de negociação históricos ou ao vivo, podem fornecer uma poderosa ferramenta para auxiliar os comerciantes na avaliação de seus sistemas de negociação. Quando for fácil prestar a atenção apenas à linha inferior. Ou lucro líquido total - todos nós queremos saber quanto dinheiro um sistema faz - métricas de desempenho adicionais podem fornecer uma visão mais abrangente do desempenho de um sistema. (Para saber mais, confira Criar suas próprias estratégias de negociação.) Avaliação do Sistema de Negociação Conhecido como o único Campeão do Mundo de Negociação Quatro vezes (2008, 2009, 2010 e 2012), Andrea Unger é um profissional profissional a tempo inteiro desde 2001 e Parte do Comité Científico da SIAT (Sociedade Italiana de Análise Técnica). Autor Apreciado, ele é muitas vezes convidado como orador em todo o mundo. Perguntas Freqüentes Como o curso será ministrado? A entrega do curso será através de aulas de vídeo pré-gravadas e apresentações em PowerPoint. Será interativo: você será parte de uma comunidade privada para interagir com Andrea e os outros alunos. Quando o curso começa e termina O curso começa agora e é um curso on-line completamente auto-passeado - você decide quando você começa e quando você terminar. Quanto tempo tenho acesso ao curso Após a inscrição, você tem acesso ilimitado a este curso pelo tempo que desejar - em todos os dispositivos que você possui. Como utilizo o código do cupão Se tiver um código de cupão, pode resgatá-lo durante a verificação. Se o código já aparece nesta página, a sua automaticamente aplicado no check-out. E se eu não estiver satisfeito com o curso Nós nunca queremos que você seja infeliz Se você está insatisfeito com sua compra, entre em contato conosco nos primeiros 14 dias e nós lhe daremos um reembolso total. Há variedade de métricas que podem avaliar o desempenho De sistemas de negociação algorítmicos. A maioria deles já estão presentes no relatório de backtesting de ferramentas de negociação como Amibroker ou Metastock. Abaixo estão algumas das métricas mais populares: Ending Capital-Initial Capital Net Lucro expresso em termos. Por exemplo, se capital inicial 100000, capital de encerramento 200000, então, lucro líquido (200000-100000) / 100000100 100. É a exposição média líquida do seu sistema de negociação para o período de backtesting. É calculado como a soma das exposições de barras individuais dividido pelo número total de barras. A exposição individual da barra é calculada como a razão entre o valor das posições em aberto eo patrimônio total da carteira para essa barra em particular. Vamos supor que você está backtesting sua estratégia no cronograma diário, se no final do dia 1 seu valor de posição aberta é 10000 e patrimônio de carteira é de 100000, em seguida, barra de exposição para esse dia específico é de 10. Risco Líquido Retorno Ajustado É a razão de lucro líquido E Exposição. Por exemplo: Se o lucro líquido 100 ea Exposição 10, então o Retorno Ajustado ao Risco Líquido 100 / 0.11000 É o retorno anual composto. É a taxa anualizada a que o capital acumulou durante o período de backtest. Retorno Ajustado ao Risco É a proporção de Retorno anual e Exposição. Por exemplo: Se Retorno anual 20 e Exposição 10, então Retorno Ajustado por Risco Líquido 20 / 0.1200 Número total de negócios executados de acordo com a estratégia backtestada em período especificado. Número total de negócios vencedores. Número total de negociações perdedoras. Total Custos de transação Total Custos de transação com base em corretagem por configurações de comércio. Para Ex: Se Número total de Trades100, e Corretora por Trade50, então Total Transaction costs100505000 Sua a relação de lucro total e número de vencedores. Para Ex: se o lucro total200000, o número de winners50, então Média Profit200000 / 504000 É a razão da perda total e número de perdedores. Para Ex: se perda total - 100000, número de perdedores50, então Perda média - 100000 / 50-2000 Também conhecido como Expectativa, é calculado como (Total de lucro Perda total) / (Número de comércios). Representa o ganho / perda esperado por negociação. Para Ex: Se Total Profit200000, Total Loss-100000, Número de trades100, então Expectativa (200000-100000) / 1001000 Média Barras Detidas Período médio de detenção por comércio. Se você está backtesting no período de tempo diário, então isso representa o número médio de dias um comércio é realizada. Máx. Vencedores Consecutivos Isso representa o número máximo de vitórias consecutivas em todo o período de backtest. Valor alto é melhor Máx. Perdas Consecutivas Isso representa o número máximo de perdas consecutivas em todo o período de backtest. Valor baixo é melhor. Drawdown máximo do comércio O pico o maior para o declínio do vale experimentado em todo o comércio. Quanto menor, melhor. Drawdown máximo do comércio O pico o maior declínio da porcentagem do vale experimentou em todo o comércio. Quanto menor, melhor. Diminuição máxima do sistema O maior declínio do pico para o vale no patrimônio da carteira. Quanto menor, melhor. Redução máxima do sistema O maior declínio percentual do pico para o vale no patrimônio da carteira. Quanto menor, melhor. É o rácio de lucro líquido e de redução máxima do sistema. Quanto maior, melhor. Para Ex: Se net Profit100000, máximo sistema drwadoen50000, o Recovery Factor100000 / 500002 Composto Anual retorno dividido pelo sistema máximo rebaixamento. Bom se maior do que 2. Para Ex: Se Retorno Anual 30 e Sistema máximo drawdown10, então CAR / MaxDD30 / 103 Retorno ajustado ao risco dividido pelo Drawdown máximo do sistema. Bom se maior do que 2. Para Ex: Se Risco ajustado Retorno 50, e Sistema máximo drawdown10, então CAR / MaxDD50 / 105 Ratio de lucro total e perda total. Quanto maior, melhor. Por exemplo: se lucro total200000, perda total100000, então fator de lucro200000 / 1000002 Rácio de lucro médio e perda média. Quanto maior, melhor. Por exemplo: se Average Profit10000, Average loss4000, então Payoff Ratio10000 / 40002.5 O erro padrão mede o choppiness da curva de equidade. Quanto menor, melhor. Razão de risco potencial e potencial recompensa do sistema Trading. Mais alto é melhor. Calculado como a inclinação da linha de equidade (retorno anual esperado) dividido pelo seu erro padrão. Um indicador técnico que mede o risco de queda, tanto em termos de profundidade como de duração, diminui. O índice de úlcera (IU) aumenta em valor à medida que o preço se afasta de uma alta recente e cai à medida que o preço sobe para novas elevações. Matematicamente a sua é a raiz quadrada da soma de dobras quadradas dividido pelo número de barras. Abaixe o valor do índice da úlcera, melhor é seu sistema negociando. Encontre exemplo de cálculo detalhado para índice de úlcera aqui. Sharpe Rácio de negócios Medida de risco ajustado retorno do investimento. Acima de 1,0 é bom, mais de 2,0 é muito bom. Detecta inconsistência nos retornos. Deve ser 1.0 ou mais. A maior razão K é o retorno mais consistente que você pode esperar do sistema. 549 Visualizações middot Ver Upvotes middot Não é para reprodução
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